О феномене криптовалют

– Это не деньги.
– Как это не деньги???
– Рубли, рубли давайте.

– Из к/ф "Dejavu"

"Деньги это, или не деньги – вот в чём вопрос"? Так, в шекспировском стиле, можно начать рассматривать ситуацию с самой известной из современных криптовалют – биткойнами (bitcoin, BTC). Особого интереса добавляет тот факт, что, по последним новостям, за один BTC на специализированных биржах обмена уже дают более $1200. Прямо скажем, неплохая сумма за нечто, что совсем недавно стоило сущие гроши – за два года цена 1 BTC увеличилась в 400 раз, а с начала ноября – более чем пятикратно. Да и вообще, что это такое – биткойн?

Формально говоря, 1 BTC – не более, чем битовая последовательность (не будем сейчас вдаваться в механизмы криптографии). Всего лишь. С другой стороны, эта последовательность существует в рамках биткойн-сети, образованной программами-клиентами. И в рамках этой сети вышеуказанные битовые последовательности обретают целый спектр дополнительных свойств:

• Система полностью децентрализована. Нет единого эмиссионного центра BTC, нет регуляторов – которые могли бы влиять на курс, контролировать эмиссию, блокировать целые счета или же отдельные транзакции.
• Количество "монет" в обращении жёстко ограничено сверху – их всего может быть создано чуть менее 21 млн. штук, но при транзакциях они могут дробиться. В настоящий момент их создано немногим более 12 млн, со временем скорость создания уменьшается, и, по расчётам, последний BTC будет создан примерно около 2140 года.
• Система полностью анонимна. Переводы BTC осуществляются напрямую, никакая финансовая организация реального мира не является посредником. Отмена платежа не является возможной, а информация о совершённом платеже распространяется по участникам сети и принимается ими, если соответствует правилам. Отсюда следует, что одним и тем же BTCнельзя заплатить дважды.

Создаются биткойны также достаточно хитрым образом. На компьютере запускается программа-майнер (от англ. to mine– добывать в шахте), решающая определённую математическую задачу. Найденное решение – блок – сравнивается с набором уже имеющихся, т.н. блокчейном, который постоянно обновляется участниками сети. Если решение реально, то оно добавляется к блокчейну, а в системе генерируются 25 (ранее 50) BTC, которые записываются в кошелёк тому, кто нашёл это решение. Сам же кошелёк технически представляет из себя просто файл на компьютере – из чего следует, что в случае аппаратного повреждения "железа" все имеющиеся BTC могут быть утеряны. При этом сложность решения настраивается самой сетью автоматически, в зависимости от используемых мощностей, так, чтобы одно решение находилось примерно раз в 10 минут.

Механизм в общем и целом достаточно забавный, но прямого использования всего этого изначально не просматривалось. Соответственно, и вся система представляла из себя, фактически, игрушку для компьютерщиков. Однако со временем в игру включалось всё больше и больше людей, сложность расчётов росла, с обычных процессоров обычных офисных компьютеров расчёты переместились на специализированные процессоры видеокарт, затем майнеры стали создавать специальные фермы с несколькими видеокартами и соответствующими требованиями к питанию и охлаждению, сейчас работа по поиску решений идёт на специальном, особо оптимизированном оборудовании.

Сложно сказать, кому и когда впервые пришла идея прикупить этих виртуальных "монет" за реальные деньги. Видимо, свою роль сыграл подход "стоит гроши, мало ли, пригодится". Время шло, о сети узнавало всё больше и больше людей, всё больше и больше не только сами добывали BTC, но и покупали их. Цена росла. Это, в свою очередь, привлекло внимание профессиональных спекулянтов. На рынке сформировался пузырь, к июню 2011 года стоимость 1 BTC достигла $32. Пузырь, однако, вскоре лопнул – видимо кто-то крупный решил зафиксировать прибыль, цена 1 BTC рухнула, достигнув локального минимума в $3 в декабре того же года. Но – сеть не умерла, интерес к проекту не угас, люди продолжили майнить новые биткойны. Феномен криптовалюты вышел за границы сугубо компьютерной сферы.

Здесь, кстати, стоит отметить, что, по крайней мере на первом этапе, существенную роль в становлении и признании биткойнов нормальным платёжным средством сыграла присущая им анонимность – которая прекрасно ложится на криминальную активность, к примеру, продажу наркотиков, а для той, в свою очередь, идеально подходят анонимные сети Tor и I2P. Есть товар, есть подходящая валюта, есть возможность конвертации – что ещё надо для андерграундного криминального счастья? Кроме того, нельзя недооценивать и важной для многих людей принципиальной ограниченности сверху числа BTC: "чем же обеспечен доллар, если его можно эмитировать сколько угодно, этих биткойнов хоть точно известно предельное число".

Прорыв произошёл в последние месяцы, после краха ещё одного пузыря. К 10 апреля с.г. курс BTC  вырос до $238 за штуку, рухнув более чем вдвое уже на следующий день. Но это уже ничего не могло изменить, курс вскоре стабилизировался на уровне около $100. А затем валом пошли сообщения о том, что те или иные вполне оффлайновые, респектабельные заведения начинают принимать BTC  как средство оплаты своих товаров или же услуг. Так, на днях о возможности приёма оплаты за обучение в биткойнах заявил один из университетов на Кипре, весь мир также облетело известие об открытии в Канаде специализированного банкомата, позволяющего осуществлять транзакции между BTC и канадскими долларами. Развились и расцвели онлайновые сервисы обмена – так, сейчас в мире насчитывается не менее 50 активных bitcoin-бирж. Правительства ряда стран, в том числе Канады, Китая, Германии и Нидерландов,  непосредственно или косвенно поддержали "криптовалюту", высказавшись за облегченное законодательное регулирование Bitcoin или вовсе отказавшись от идеи регулирования. Наконец, биткойны отметил в своей речи и глава ФРС США Бен Бернанке, а по результатам слушаний в Сенате США биткойны были признаны "легальным средством обмена".

Китай особо добавил масла в огонь, когда 18 ноября китайская биржа биткойнов BTC China (самая большая в мире, кстати говоря, её дневной оборот почти вдвое больше ближайшего конкурента - японской Mt. Gox) получила $5 млн. как первый раунд инвестиций. Это ещё больше  подогрело интерес к системе, особенно среди именно что китайцев. Для них биткойны оказались в значительной степени глотком свежего воздуха, что особенно заметно на фоне недоразвитых, относительно Запада, финансовых рынков и регуляторных усилий властей. В систему массово пошли китайские деньги. Курс устремился ввысь – и общая капитализация всей сети биткойнов на данный момент вплотную приблизилась к $14 млрд.

Удачное развитие системы (создатели которой, кстати говоря, сохраняют анонимность) не могло не породить подражателей. В настоящее время существует уже несколько десятков криптовалют, основанных на тех же принципах, что и Bitcoin. Впрочем, эти сети достаточно малы: самая крупная из них, Litecoin, имеет капитализацию порядка $1 млрд. С другой стороны, не исключено, что какие-либо из них "выстрелят" подобно Bitcoin, особенно на фоне нынешнего ажиотажа вокруг всей темы. Фактически, на криптовалютах сейчас наблюдается классический пузырь, но в какой стадии он находится, сказать сложно. Если судить сугубо по капитализации, то там ещё есть куда расти, ведь неприкаянного капитала, ищущего выгодных точек приложения, в мире сейчас очень много.

Произошла фундаментальная вещь: сам социум признал биткойны деньгами. Средством обмена. И это доказывает кажущийся парадоксальным тезис о том, что в деньгах нет ничего объективного. Деньгами в принципе может выступать что угодно, и для этого совершенно не нужна материальная составляющая. Для этого не нужно "обеспечение" – ни золотое, ни товарное, ни какое-либо другое.

Деньги обеспечены исключительно доверием.

P.S. За время написания статьи (около трёх часов) цена 1 LTC ("монеты" в системе Litecoin) изменилась с 1052 рубля до 1180. Никто не хочет подзаработать? :)

Опубликовано 30.11.13 на портале Бизнес-Онлайн, Казань.